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Professur Finanzmathematik

Finanzmathematik. Für alle die mehr wollen.

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Prof. Dr. Thorsten Schmidt

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Neuigkeiten

Am 5. Juli 2010, 13:00 Uhr trägt im Rahmen des Forschungsseminars Finanzmathematik Frau Dr. Uta Freiberg zum Thema "Eine Anwendung des Erneuerungstheorems in der Funktionalanalysis" im Raum 41/733 vor. Zu diesem Vortrag sind alle Interessenten herzlich eingeladen.

Am 29. Juni 2010, 15:30 Uhr trägt im Rahmen des Forschungsseminars Finanzmathematik Herr Thomas Bahner zum Thema "Kreditrisiken und Total-Return Derivatives" im Raum 41/733 vor. Zu diesem Vortrag sind alle Interessenten herzlich eingeladen.

Am 28. April 2010, 16:00 Uhr findet an der Universität Leipzig, Mathematisches Institut, im Felix Klein Hörsaal die 5. Ladyzhenskaya-Vorlesung Leipzig statt. Vortragende: Frau Prof. Thaleia Zariphopoulou (University of Oxford, Mathematical Institute and Oxford-Man Institute of Quantitative Finance), Thema: "Stochastic partial differential equations and portfolio choice". Zu diesem Vortrag sind alle Interessenten herzlich eingeladen.

www.math.uni-leipzig.de/MANW/1_5/lvl_zariphopoulou.html

Am 3. September 2009 findet in Chemnitz der Workshop Statistics meets Finance and Insurance statt. Die Teilnahme ist kostenlos und steht jedem offen. Weitere Informationen siehe www.tu-chemnitz.de/mathematik/smf2009

 

vergangene Vorträge:

Vom 17. - 19. Juni 2009 findet in Chemnitz der Workshop on Incomplete Information and Filtering in Mathematical Finance statt. Weitere Informationen siehe www.tu-chemnitz.de/mathematik/mf2009

Am 19. Juni 2009 um 14.00 Uhr trägt Prof. Dr. Hans Föllmer, Humbold-Universität Berlin zu dem Titel ''Some probabilistic aspects of financial bubbles" vor.

Am 14. Mai 2009, 14:00 Uhr: "Pair copula constructions for modeling exchange rate dependence" von Frau Prof. Dr. C. Czado (TU München) weitere Informationen und Einladung: hier (pdf)

Am 5. März 2009, um 15.00 Uhr: "Levy-Frailty Copulas " (Jan-Frederik Mai, TU München) und "A Tractable Multivariate Default Model Based on a Stochastic Time- Change" (Matthias Scherer, TU München) Einladung und weitere Informationen. Die Folien der beiden Vorträge: Jan Mai und Matthias Scherer


Bericht über den Vortrag "CDOs und die Finanzkrise". Anett Michael / Thorsten Schmidt

 

Informationen zur Finanzkrise

Neben dem Forschungsschwerpunkt zu Kreditrisiken (insbesondere so genannte CDOs, collateralized debt obligations - siehe diverse Arbeiten unter Publikationen) soll an dieser Stelle eine Auswahl an Informationen zur Finanzkrise und ihre Ursachen gesammelt werden:

Steve Shreve: Don't Blame the Quants, Forbes Magazin http://www.forbes.com/2008/10/07/securities-quants-models-oped-cx_ss_1008shreve.html

Steve Shreve schließt mit "the way out of our present dilemma is not to blame the quants. We must instead hire good ones--and listen to them."

Eine sehr spannende Diskussion u.a. mit Robert Jarrow an der Cornell University ist hier zu finden: http://www.orie.cornell.edu/orie/news/news/profile.cfm?id=40443

Robert Jarrow nennt zwei wesentliche Punkte als Auslöser für die Krise: (...) bonds based on subprime mortgages - home mortgages issued to high risk individuals, with low loan to value and debt to income ratio - are complex derivative securities. Rating agencies such as Moody's and Standard & Poors, who provide letter grades (e.g. AAA, Baa, etc.) to such securities, did not correctly rate the bonds derived from subprime mortgages, and other bonds (e.g.Collaterized Debt Oblications) derived in turn from them. "Combined with misaligned incentives of the major players, these two observations are the root cause of the credit crisis," he said.

Workshop Juni 2009

Vom 17. - 19. Juni 2009 findet in Chemnitz der Workshop on Incomplete Information and Filtering in Mathematical Finance statt. Weitere Informationen siehe

www.tu-chemnitz.de/mathematik/mf2009

Forschungsinteressen
  • Zins- und Kreditmärkte
  • Quantitatives Risikomanagement
  • Stochastische Prozesse
  • Statistik
Current Research Projects:
  • Financial markets under incomplete information, in particular markets with credit risk
  • Dynamic modelling of CDO term structures
  • Statistics of term structure models
  • Energy markets